Как сообщает CPO GROUP, интеграция цифровых финансовых активов (ЦФА) в российский оборот требует от бизнеса четкого понимания налоговых последствий. Правовая природа этих инструментов закреплена в ст. 128 ГК РФ, что приравнивает сделки с ними к операциям с имущественными правами.
Различия в обложении НДС для ЦФА и гибридных прав
Квалификация актива имеет решающее значение для НДС. Реализация классических ЦФА полностью освобождена от налога согласно п. 2 ст. 149 НК РФ. Однако для гибридных цифровых прав (ГЦП), сочетающих в себе признаки ЦФА и утилитарных цифровых прав (УЦП), действует иной порядок:
Денежные средства при выпуске ГЦП признаются авансом в счет будущей поставки и облагаются НДС.
При погашении актива передача товаров или услуг облагается налогом в общем порядке.
На вторичном рынке продавцы ГЦП могут признаваться налоговыми агентами, что создает риск «двойного» НДС и административную нагрузку.
Ошибочная квалификация гибридного права как обычного ЦФА ведет к доначислению НДС, пеней и штрафов со стороны налоговых органов.
Налог на прибыль и особенности НДФЛ
Для налога на прибыль вид актива менее критичен. Эмитенты признают доходы при размещении и расходы при выплатах. Исключение составляют выплаты «дивидендного типа» — они не уменьшают налоговую базу. Для инвесторов-физлиц с 2026 года актуальны следующие правила НДФЛ:
Применение прогрессивной ставки 13% (до 2,4 млн рублей) и 15% (свыше этой суммы) для большинства доходов по ЦФА.
Отдельное налогообложение доходов, привязанных к дивидендам эмитента, без возможности учета расходов.
Право на вычет фактически произведенных и документально подтвержденных расходов при продаже или погашении активов.
Эксперт Вера Гаевая подчеркивает, что из-за отсутствия централизованного учета инвесторам необходимо самостоятельно сохранять все первичные документы (договоры, акты, платежки) для подтверждения расходов перед ФНС. Также стоит учитывать, что сальдирование убытков между ЦФА и ценными бумагами в настоящее время законодательством не предусмотрено.
